Dashboard · 概览
当前组合 vs 目标配置
演示数据 · 数字基于示例组合实时计算
组合总值走势
$ —
演示曲线 · 基于示例组合的模拟历史走势。现金按当前余额取常数； 正式版每笔持仓自其建仓日期起计入。
How it works · 如何运作
三步建立你的组合视图
- 01
录入持仓
按账户分组录入资产与现金，支持手动估值或自动行情刷新。多账户、多资产类别皆可。
- 02
选择策略
从 60/40、All-Weather、Permanent Portfolio 等预设中选择目标配置，或基于资产类别构建你自己的组合。
- 03
监控偏离与覆盖
每次访问看一眼漂移与收益基底覆盖。系统仅描述当前状态 — 何时再平衡，由你决定。
Methodology · 方法论
两 sleeve 模型
组合分两层：收益基底覆盖基本生活支出，靠稳定的利息、债券票息、现金收益维持；成长层是基底之上的部分，目标是长期复利增值，可承担更高波动。
收益基底的大小由两个输入决定：每年基本支出，与组合可持续的混合收益率。比值即所需资本。
所需资本 / Required capital
每年基本支出 ÷ 假设可持续收益率
收益基底覆盖之上的资本归入成长层，自由复利。
Principles · 原则
工具的姿态
-
机械的描述
只呈现当前状态与偏离，不替你做决定，不发出"应当买卖"的指令。
-
长期主义
漂移带、再平衡阈值、滑动路径 — 都是慢周期工具，不为短期择时服务。
-
透明计算
每一个数字都可以倒推回你输入的持仓、目标权重、收益率假设。
References · 参考 4% 提取率 (Bengen, 1994) · Trinity Study (Cooley, Hubbard & Walz, 1998) · Bogle on capital allocation